De la « banque du futur » à 12 ans de prison : comment Alex Mashinsky a escroqué des millions de déposants (Celsius Network)

Celsius Network promettait à ses clients que leurs crypto-actifs seraient plus en sécurité que dans une banque et versait sur les dépôts des intérêts qu’aucune institution financière traditionnelle ne pouvait offrir. À son apogée, à l’automne 2021, la plateforme gérait environ 25 milliards de dollars d’actifs, ce qui en faisait l’un des plus grands prêteurs crypto au monde. Le 12 juin 2022, tout s’est effondré : la plateforme a gelé les retraits, 4,7 milliards de dollars d’actifs de clients ont été bloqués, et il est apparu par la suite que le fondateur, Alex Mashinsky, avait personnellement retiré 8 millions de dollars pour son propre compte et manipulé pendant des années le cours de son propre jeton, le CEL.

Celsius a bâti la confiance de ses clients sur l’image d’une « banque du futur pour la crypto » : Mashinsky animait personnellement des sessions publiques hebdomadaires de questions-réponses, convainquant son auditoire de la fiabilité de la plateforme et de la stabilité de ses taux de rendement élevés. Cette ouverture affichée donnait une impression de transparence, alors qu’en réalité elle masquait la situation véritable de l’entreprise.

En coulisses, Celsius plaçait les fonds des clients dans des stratégies risquées (prêts, protocoles DeFi et positions spéculatives) sans leur révéler le niveau de risque réel. Parallèlement, la direction a mené pendant des années un programme de soutien artificiel du jeton CEL : des centaines de millions de dollars ont été dépensés pour le racheter sur le marché ouvert afin d’en gonfler artificiellement le cours, et une partie de ces fonds, selon l’enquête, provenait des dépôts des clients, sans que ceux-ci en soient informés.

Lorsque le marché des cryptomonnaies a commencé à plonger au printemps 2022 (notamment dans le sillage de l’effondrement de Terra/LUNA), Celsius s’est retrouvée prise au piège de ses propres paris risqués. Le 12 juin 2022, la plateforme a gelé tous les retraits en invoquant des « conditions de marché extrêmes » ; 4,7 milliards de dollars d’actifs ont été bloqués. Quelques semaines plus tard, la société s’est déclarée en faillite.

L’enquête a établi que Mashinsky avait personnellement retiré environ 8 millions de dollars peu avant le gel, tout en continuant à assurer publiquement les clients de la fiabilité de la plateforme. En décembre 2024, il a plaidé coupable de fraude sur matières premières et sur valeurs mobilières et, en mai 2025, le tribunal l’a condamné à 12 ans de prison, à une amende de 50 000 dollars et à la confiscation de 48,4 millions de dollars.

Publié le 14 juillet 2025