Banc de Binary — quand la publicité de marque masquait la manipulation des cours

Pendant neuf ans, cette société basée à Chypre a eu toutes les apparences d’une marque financière respectable : une licence de la CySEC, un site web professionnel et des campagnes publicitaires dans le monde entier. Fondée en 2009 par l’entrepreneur israélo-américain Oren Shabat Laurent, elle s’est imposée comme l’un des premiers courtiers en options binaires agréés par la CySEC et a attiré pendant des années des clients dans des dizaines de pays. Selon les actions intentées par la CFTC et la SEC, cette façade cachait une plateforme qui manipulait les cours sur son propre système de négociation et coupait la connexion avec le client précisément au moment où celui-ci commençait à gagner de l’argent.

Dès ses débuts, Banc de Binary a cultivé l’image d’un acteur important et légitime. La société a été fondée en janvier 2009 et, en janvier 2013, elle a obtenu une licence de la Commission chypriote des valeurs mobilières (CySEC), comptant parmi les tout premiers courtiers en options binaires à en disposer. La licence de la CySEC est devenue son principal argument marketing : publicité en ligne à grande échelle, vidéos sur YouTube et campagnes d’e-mails présentaient la société comme une marque financière réglementée à laquelle on pouvait confier ses économies, et attiraient des clients du monde entier, y compris aux États-Unis, où la société n’avait formellement pas le droit d’exercer.

Les premières fissures dans cette image sont apparues dès 2013. En juin, la CFTC a introduit une action civile devant le tribunal fédéral du Nevada, reprochant à Banc de Binary d’avoir enfreint l’interdiction de négocier des options hors bourse et d’avoir accepté et exécuté des ordres de clients américains sans être enregistrée en tant que courtier. Une action parallèle de la SEC y ajoutait le grief d’avoir démarché des investisseurs aux États-Unis par la publicité et par des envois de spam, sans avoir enregistré l’offre de titres. En août 2013, il a été interdit à Banc de Binary d’accepter de nouveaux clients américains et, en mai 2014, la CFTC a élargi son action en ajoutant à la liste des défendeurs trois sociétés affiliées. Selon les régulateurs et les plaintes des clients, le mécanisme était simple : la plateforme manipulait les paramètres de négociation de manière à générer des opérations perdantes pour le client, refusait de créditer les fonds sur les comptes et bloquait le retrait des gains. Autrement dit, la négociation et le support devenaient indisponibles précisément lorsque le client commençait à gagner.

Le dénouement est intervenu en 2016. La société a conclu avec la SEC et la CFTC une transaction de 11 millions de dollars, sans reconnaître ni contester sa culpabilité, comme il est d’usage pour ce type d’accord : 7,1 millions de dollars correspondaient à la restitution des fonds perçus, environ 3,95 millions de dollars aux sanctions pécuniaires infligées par les deux régulateurs, et Laurent lui-même a versé à titre personnel 150 000 dollars supplémentaires. La majeure partie de la somme, plus de 9 millions de dollars, a été affectée à un fonds d’indemnisation des clients américains lésés, placé sous la supervision de la National Futures Association américaine. La même année, en 2016, la CySEC a infligé à la société une amende de 350 000 € pour non-respect des exigences de la loi sur les services d’investissement, tandis que l’AMF française et la FSMA belge publiaient leurs propres mises en garde, citant Banc de Binary parmi les courtiers à l’égard desquels les investisseurs locaux devaient se montrer prudents.

Le 9 janvier 2017, la direction a annoncé la fermeture de la société en invoquant un « climat médiatique négatif persistant » et a volontairement renoncé à sa licence CySEC, perdant ainsi le droit d’exercer dans l’UE. Aucune poursuite pénale n’a été engagée contre le fondateur ni contre la haute direction : tous les accords sont restés dans le domaine civil, et la société n’a pas formellement reconnu sa culpabilité.

Publié le 8 juillet 2023